מיקי סבטליץ, קשרי יועצים, מיטב-דש
26/01/2015
תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת שבוע עם פדיון קל של כ-25 מיליון ₪, כאשר, כ-295 מיליון ₪ נותבו לקרנות המחקות וכ-20 מיליון ₪ לקרנות הכספיות. מנגד, נרשמו פדיונות של כ-340 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. בראש המגייסות השבוע: קרנות אג"ח חו"ל (200 מיליון ₪) וקרנות אג"ח מדינה (200 מיליון שקל). הבולטות בגיוסים בקרנות המחקות הן: קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (140 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח שקלי (60 מיליון ₪).
המסחר השבוע התאפיין במגמה מעורבת. מחד, ירידות שערים במדדי המניות, ומנגד - עליות במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע פדיונות של כ-25 מיליון ₪. זאת, לעומת פדיון של 110 מיליון ₪ בשבוע הקודם. מתחילת החודש, הקרנות המסורתיות גייסו כ-740 מיליון ₪: קרנות מנוהלות רשמו פדיונות של כ-180 מיליון ₪ אל מול גיוסים ניכרים מאוד של כ-920 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כמה מיליוני ₪ בודדים לעומת גיוסים של כ-160 מיליון ₪ בשבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים לכ-80 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה מעורבת- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.3%, ומנגד, מדד קונצרני כללי רשם תשואה שלילית של כ-0.2% בהובלת תל-בונד תשואות שנחתך בכ-1%. למרות התשואות החיוביות שמאפיינות את האפיק מתחילת החודש, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני זינק השבוע ביותר מפי 2 לעומת השבוע הקודם לכ-310 מיליון ₪. מתחילת החודש הפדיונות באפיק מצטברים לכ-580 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם פדיונות של כ-20 מיליון ₪, שמשקפים גיוס של כ-50 מיליון ₪ לקרנות המשקיעות בחו"ל ב-3 ימי מסחר, ופדיון של כ-70 מיליון ₪ בקרנות המתמחות בישראל וגמישות. מתחילת החודש קרנות מניות בחו"ל רשמו גיוסים של כ-300 מיליון ₪. מנגד, קרנות מניות בישראל וגמישות איבדו החודש כ-140 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה חיובית של 0.3% בהובלת הצמודים הארוכים שזינקו ב-0.5%. בעקבות העליות באפיק, קרנות אג"ח מדינה רשמו השבוע גיוסים של כ-200 מיליון ₪- עלייה של כ-45% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-460 מיליון ₪ - הגיוס הגבוה ביותר מבין כל האפיקים בארץ.
-
מגמה מעורבת באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוסים קלים של כ-20 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש הן איבדו כ-100 מיליון ₪. הקרנות השקליות איבדו השבוע כ-120 מיליון ₪ ובכך למעשה מחקו את כל הצבירה החיובית מתחילת החודש.
-
למרות השבוע המקוצר במסחר בחו"ל, הרי שקרנות אג"ח חו"ל גייסו כ-200 מיליון ₪ ב-3 ימי מסחר- האפיק המגייס ביותר בשבוע החולף. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות אג"ח חו"ל מסתכמים ב-640 מיליון ₪ ואף צפויים לתפוס תאוצה עקב ההתחזקות של הדולר אל מול השקל, במסחר הרציף בסוף השבוע מעבר לרף הפסיכולוגי של 4 שקלים ל-$.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-22.01.15 כ-263.7 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-209.7 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-54.0 מיליארד ₪.
סיכום שבועי ומתחילת החודש - גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
-17 |
163 |
|
קרנות כספיות |
21 |
-98 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-119 |
-1 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
202 |
456 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-311 |
-584 |
|
קרנות אג"ח כללי |
5 |
82 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
202 |
643 |
|
שונות[2] |
-6 |
-24 |
|
סה"כ |
-23 |
637 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
-44 |
735 |
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
