ערן יעקובי
27/08/2015
קשה לנו לראות בשלב הזה את מי מהחברות הוותיקות שרצה לנהל מו"מ לרכישת גולן מאחר ובסיס הלקוחות שלו מאד רגיש מחיר ו"נקמנות" וכל מה שאפיין את התנהלותו של מיכאל גולן עד היום.
לכן "החשוד המיידי" הוא חזי בצלאל שיכול לקנות מן המוכן ולתפוס את אותה משבצת של חברה קטנה וזריזה בתחום, מה עוד שלאקספון כבר יש פעילות קווית. תלוי גם במשאבים שיש לאקספון... רק צריך לזכור שבמקרה כזה, לאקספון תהיינה שתי רצועות תדר בדור הרביעי, כך שהיא יכולה להפוך לשחקן משמעותי.
בכל מקרה, לאחר הירידות בכל שוקי המניות, היה נראה שגם בהיבט הפנדמנטלי יש עדיין בשר בחברות הסלולר גם ללא ההודעה הדרמטית, כך שעדיין צריך לחשוב על הגדלת פוזיציה בהן גם עכשיו. אין ספק כי הציפיה כעת היא לצעד נוסף שיחזיר את הענף לשפיות, גם אם הצרכן ישלם קצת יותר בכל חודש (כנראה שיקבל גם שירותים טובים יותר בעתיד). עוד מילה לגבי בזק – הערכנו את שוויה עד כה ב- 7.5 ש"ח למניה על בסיס הקיים. ברור שיש כאן גם upside לפלאפון, כך שגם אם בזק קרובה לשווי הראוי שלנו, יש מקום לחשוב על הפוזיציה בכל הקבוצה (כולל BCOM ואינטרנט זהב).
ערן יעקובי, מנכ"ל רוסאריו ייעוץ ומחקר
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
