מורן צביק
05/03/2017
- גיוס של 2.045 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות המנוהלות, פדיון של 160 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ו-585 מיליון ₪ בכספיות, ובסה"כ 1.3 מיליארד שקל.
בחודש פברואר:
-
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות לככב עם גיוס ענק של כ-2.225 מיליארד ₪.
-
הקרנות המנייתיות:(כולל הגמישות) מגייסות החודש סכום נאה מאוד של כ-800 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חברות: שומרות על מומנטום חיובי ומעלות את קצב הגיוסים מחודש שעבר: כ-750 מיליון ₪.
- קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות להוביל את יציאת הכספים עם: כ-1.2 מיליארד ₪.
חודש פברואר הסתיים בעליות שערים ניכרות במדדי המניות הגלובליים. בנוסף לזאת, אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את החודש במגמה חיובית, ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה שלילית קלה. בעקבות העליות בשוקי המניות והאג"ח הקונצרני, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות עולה בהשוואה לחודש קודם ומסתכם בכ-1.885 מיליארד ₪ לעומת גיוס של כ-1.535 מיליארד ₪ בחודש ינואר. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (2.225 מיליארד ₪) וקרנות מנייתיות1 (כ-800 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת גיוסים של כ-1.3 מיליארד₪, המתחלקים לפדיונות של כ-585 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, פדיונות של כ-160 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 2.045 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות להיות פופולריות מאוד בקרב המשקיעים ורושמות גם החודש גיוס מרשים מאוד של כ-2.225 מיליארד ₪. קצב דומה לזה של חודש שעבר, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים ובהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתייות.
-
מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-1.8% ומדד ת"א 90 עלה ב-4.65%. בעקבות המגמה החיובית, הקרנות המנייתיות1 גייסו החודש סכום גבוה של כ-800 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-420 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-110 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 270 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את פברואר במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 ממשיכות להיות פופולריות מאוד בקרב המשקיעים ורשמו החודש תשואה חיובית של עד 0.35%. בעקבות המומנטום החיובי שנמשך מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני רשמו עלייה בקצב הגיוסים מחודש קודם, לסכום הנאמד בכ-750 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש ירידות שערים - מדד ממשלתי כללי רשם החודש ירידה מתונה של 0.1%. בהמשך לעליית התשואות שנרשמה באגרות החוב הממשלתיות, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה נשמר זה חודש שלישי ברציפות והגיע לסכום של כ-1.2 מיליארד ₪. קרנות אלה אינן מפסיקות לפדות מאז מאי 2015.
-
פדיונות באפיק השקלי – ירידה בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות מחודש קודם לסכום של כ-585 מיליון ₪ החודש. הקרנות השקליות רשמו החודש פדיונות של כ-510 מיליון ₪, ירידה חדה בקצב הפדיונות מחודש ינואר.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות המסתכמים לכ-180 מיליון ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 28.02.17 כ-217.5 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-200 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-17.5 מיליארד ₪.
סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
76 |
800 |
|
קרנות כספיות |
-236 |
-584 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-100 |
-510 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-166 |
-1212 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
115 |
755 |
|
קרנות אג"ח כללי |
345 |
2226 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-34 |
-178 |
|
שונות[2] |
8- |
7 |
|
סה"כ |
8- |
1304 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
228 |
1888 |
1. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
מורן צביק, מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
