הבנקים החזירו את כל הירידה שלהם מיום חמישי

קרנות הנאמנות המקומיות
ניתן לומר שביום ראשון זה (07-04-2024) קיבלנו מעין תמונת ראי של מה שקיבלנו ביום חמישי שעבר. בכל אופן, בחלק החיובי היומי שבו הבנקים עלו כ-3% אחרי שהם ירדו אז כ-3%. וכך, הנה המצב: החיוב היומי: בנקים, ת"א 35. החיוב החודשי: דולר-שקל, והחיוב השנתי: קמעונאות, קרן עציוני, וצריכה בסיסית.

בצד השלילה שתי הראשונות בשלילה היומית והשנתית זהים: שורט דולר ואג"ח ממשלתי שקלי של 10 שנים+, כאשר בחלק היומי האג"ח ל-5 שנים+, ובחלק השנתי, הנדל"ן המניב, ממלאים את החסר. השלילה החודשית נשארה בבנקים ובמדד המניות ת"א 125.

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:

שם קרן הנאמנות	מנהל הקרן	תשואה יומית	מתחילת החודש	מתחילת השנה	שנה	חשיפת מטח	חשיפת מניות	דמי ניהול	גודל קרן	תאריך שער	ותק	גיוס אחרון
מור 10/90	מור	0.14%	-0.02%	2.16%	8.44%	10%	10%	0.78%	2169.9	07-אפר	8.86	3.62
דולפין 10/90	פסגות	0.04%	-0.35%	2.39%	9.33%	30%	10%	0.75%	1614.4	07-אפר	7.6	166.25
FOREST 10/90	פורסט	0.17%	0.06%	2.41%	8.71%	30%	10%	0.79%	1431.7	07-אפר	6.56	-9.71
מיטב אג"ח + 10%	מיטב	0.11%	-0.11%	1.70%	6.62%	10%	10%	0.79%	1104.9	07-אפר	7.32	-12.98
ילין לפידות 10/90	ילין לפידות	0.09%	-0.26%	1.52%	7.21%	10%	10%	0.80%	1085.8	07-אפר	13.28	-12.53
FOREST (!) אג"ח	פורסט	0.18%	0.08%	2.66%	9.35%	30%	10%	0.88%	1082	07-אפר	16.48	-25.74
ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה	ילין לפידות	0.08%	-0.10%	1.86%	7.54%	30%	10%	0.79%	942.2	07-אפר	9.82	-6.35
מגדל תיק 10/90	מגדל	0.07%	-0.25%	2.12%	7.74%	30%	10%	0.75%	704.6	07-אפר	8.43	-18.9
אלטשולר שחם 10-90	אלטשולר שחם	0.03%	-0.17%	1.59%	6.14%	30%	10%	0.75%	637.9	07-אפר	13.54	-19.55
מיטב (!) 10/90	מיטב	0.11%	-0.27%	1.89%	7.74%	30%	10%	0.81%	521.4	07-אפר	13.28	-11
ממוצע קטגוריה		0.06%	-0.22%	2.01%	7.90%

כאשר בדקנו את המצב של הקטגוריה הזו, ראינו משהו שלא ראינו כבר כמה זמן: הקרן המובילה שנתית (אג"ח (!) Forest – 9.35%) פודה כסף ולא מעט (25.74-). נאמר מיד: ייתכן מאוד שכאשר הקונים-מוכרים הגיעו לקרנות דווקא דולפין 10/90 הייתה המובילה כי התשואה שלה ממש לא רחוקה מזו של פורסט (9.33%) אבל, זה עדיין מוזר: הבדל בין כניסה של 166.25 מיליוני שקלים ויציאה של 25.74 מיליונים.

למרות התשואות היומיות החיוביות כולן, אנו רואים שמתחילת החודש המצב לא היה משהו כאשר רק שתי הקרנות של פורסט נשארו בפלוס. כמו כן נציין שרק 4 קרנות הצליחו להביא תשואה שנתית מעל ממוצע הקטגוריה כולה (7.90%). אין אחידות בחשיפה למט"ח כאשר כולן בין 10-30 אחוזים ואין שוני מהותי בדמי הניהול. כל הקרנות מעודכנות ל-07-04 וכאמור רק 2 מהן גייסו.

הבורסה
יום המסחר של היום הראשון של השבוע (07-04-2024) התחלק לשני חלקים למרות שזה היה, כמו בכל ימי ראשון, יום מסחר מקוצר. תחילת היום התאפיינה בחיוב מהוסס. אין מה לעשות שהעליות בארה"ב היו חייבות לתת אותות אופטימיים לשחקנים הראשים אצלנו. אבל, כאמור, זה היה די מהוסס.

ואז, סביב 14:00 הייתה קפיצה גדולה מאוד בכמעט כל המדדים כאשר המשפיעים העיקריים היו שוב הבנקים עם עלייה של 3.25% (!) אחרי שביום חמישי הם ירדו ב-3.02%-. מה קרה? הסיבה היחידה שצוטטה הייתה הרחבת המנדט של המשלחת הישראלית לקהיר על מנת לסכם עסקת חטופים.

אין ספק שממשלת ישראל נמצאת בלחץ דו-ראשי כבד: מחוץ (ארה"ב) ומבית (משפחות החטופים) על מנת להגיע לעסקה לפני שמתחילים ברצינות את המהלך של רפיח. לכן, עם סיום הרמאדאן, מנסים לתת עוד צ"אנס. השוק אוהב את זה כי זה יקנה תקופה של הרגעה ארוכה יחסית. הרגעה בדרום שכנראה גם תקרין על המצב הצפוני שהלך והתגבר בתקופה האחרונה.

מי נהנה מזה הכי הרבה? הבנקים. מדוע? כי הם הכלי הפיננסי העיקרי (מהות+סחירות) שגם מעניין את הזרים הרוצים עמדה בשוק הישראלי. המדדים פשוט מקבלים השראה מההובלה שלהם. יש לציין את הירידה בסקטור הביומד עם 1.1%- שהיה חריג בתמונה הכללית.

המקרו האמריקאי ימשיך להיות מעניין גם בשבוע הבא: ביום רביעי – מדד המחירים לצרכן ומכרז לאג"ח ממשלתי ל-10 שנים, ביום חמישי – מדד המחירים ליצרנים ומכרז לאג"ח הממשלתי ל-30 שנה, וביום שישי מדד אמון הצרכנים. אין צורך לומר שכל העיניים נשואות להמשך המהלך במדדים בוול-סטריט אחרי ההלוך ושוב של יום חמישי-שישי שעברו.

פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-04-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (04-04-2024) היה שוני בין מה שעשו באופן כללי (מחזור מניות ת"א 35) ומה שעשו המוסדיים. מצד אחד, המדד הניב מחזור של 1.234 מיליארדי שקלים וזה די הרבה ליום אחד. לעומת זאת, המוסדיים פעלו מעט מאוד עם קניות של 291.7 מיליוני שקלים ומכירות של 217.6, דהיינו נטו חיובי של 74.0 (ביום של ירידות).

איך אפשר להסביר זאת? אולי המוסדיים רצו לראות איך יתפתח יום שישי, עם נתוני התעסוקה בארה"ב, ולהחליט בהתאם. וכפי שראינו, זה באמת שינה די הרבה. בין המכירות הגדולות נציין את מניית אורמת טכנו (6.6-) ומניית נייס (12.2-). לעומת זאת, בצד הקניות נציין את הפניקס (12.8) ואת מניית שטראוס, אשר ריכזה סכום אדיר יחסית של 99.2 מיליוני שקלים.

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	9.80%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	3.62%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	3.39%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים דולר פי 3	5.01%
פסגות דולר פי 3	4.18%
סיגמא לונג דולר פי 3	4.06%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל	20.45%
עציוני מניות ישראל	19.72%
MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל	17.91%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
פקסם אקטיב שורט דולר פי 2	-1.21%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	-0.55%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 5+	-0.47%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-10.94%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-6.80%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-6.74%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
פקסם אקטיב שורט דולר פי 2	-7.10%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	-4.92%
אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל	-4.77%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	1.21%
ת"א-35	1.37%
ת"א-90	0.87%
ת"א גלובל-בלוטק	0.33%
ת"א-SME60	0.59%
ת"א-פיננסים	2.24%
ת"א-נדל"ן	1.07%
ת"א-מעלה	1.26%
ת"א-צמיחה	0.51%
ת"א בנקים-5	3.25%
ת"א-125
אפולו פאוור	8.00%
פורמולה מערכות	6.33%
אייאיאס	4.90%
יוחננוף	4.55%
סאמיט	4.47%
אלקטרה צריכה	4.06%
פיבי	3.80%
לייבפרסון	-11.03%
אורמד פארמ	-4.49%
מיטרוניקס	-4.14%
קמטק	-2.80%
דלק רכב	-2.79%
תמר פטרוליום	-2.71%
נייס	-2.62%
ת"א-SME60
בית שמש	5.16%
צור	4.47%
רני צים	4.38%
נורסטאר	3.66%
חג'ג'	3.38%
אל על	3.37%
טיב טעם	3.00%
לייבפרסון	-11.03%
ליניאג תרפיוטיק	-6.05%
חנן מור	-3.20%
תמר פטרוליום	-2.71%
רימון	-2.61%
כהן פיתוח	-2.36%
פריורטק	-2.14%
ת"א All-Share
שמן נדלן	8.99%
אפולו פאוור	8.00%
פוורפליט	6.85%
מלרן	6.55%
פורמולה מערכות	6.33%
פלורי	6.30%
אוגווינד	10.38%
בול מסחר	-20.30%
זוז פאוור	-18.58%
לייבפרסון	-11.03%
רובוגרופ	-6.12%
ליניאג תרפיוטיק	-6.05%
קוויקליזארד	-5.33%
חד	-5.20%