טנדם >> הבנק המרכזי בסין הזרים 50 מיליארד דולר למערכת הבנקאית

שיעור האבטלה לחודש ינואר ירד ל– 4.9%, הרמה הנמוכה ביותר מזה שמונה שנים, לעומת 5% בדצמבר. מספר המועסקים במגזר הלא חקלאי עלה ב– 151 אלף לעומת צפי לתוספת של 190 אלף משרות ולעומת עליה של 262 אלף בדצמבר. שיעור ההשתתפות בכח העבודה לחודש ינואר עלה ל– 62.7% לעומת עליה של 62.6% בדצמבר.

ממוצע שעות עבודה לשבוע לחודש ינואר עלה ל– 34.6 שעות לעומת 34.5 שעות בדצמבר. שכר שעתי ממוצע לחודש ינואר עלה ב– 0.5% - זוהי העליה החדה ביותר מאז יולי 2009 ולעומת אי שינוי בדצמבר. בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד עלה השכר ב– 2.5%, מעל לצפי שעמד על עלייה של 2.2%.

צריכה פרטית לחודש דצמבר נותרה ללא שינוי לעומת עליה של 0.5% בדצמבר. הקיפאון בצריכה הפרטית בא על רקע עליית שיעור החסכון של הצרכנים. הכנסה אישית לחודש דצמבר עלתה ב– 0.3%, בדומה לחודש נובמבר.

מדד המחירים לצרכן המבוסס על הצריכה הפרטית לחודש דצמבר ירד ב– 0.1% ובהשוואה לדצמבר 2014 עלה ב– 0.6%. המדד נמוך בהרבה מהיעד של 2% שקבע הבנק הפדרלי.

יעילות המגזר הלא חקלאי לרבעון הרביעי של 2015 (נתון ראשוני) ירדה ב– 3.0% לעומת עליה של 2.2% ברבעון השלישי של 2015. עלות יחידת עבודה לרבעון הרביעי של 2015 (נתון ראשוני) עלתה ב– 4.5% לעומת עליה של 1.8% ברבעון השלישי של 2015.

אשראי צרכני לחודש דצמבר עלה ב– 21.27 מיליארד דולר, זוהי העליה הגדולה ביותר מאז ספטמבר, לעומת עליה של 14.03 מיליארד דולר בנובמבר. העליה באשראי הצרכני משקפת עליה באשראי הממוחזר והלא ממוחזר.

מדד PMI של Markit לסקטור הייצור לחודש ינואר ירד לרמה של 52.4 נקודות לעומת רמה של 52.7 נקודות בדצמבר. מדד PMI של Markit לסקטור השירותים לחודש ינואר ירד לרמה של 53.2 נקודות לעומת רמה של 53.7 נקודות בדצמבר. מדד PMI משולב של Markit לחודש ינואר ירד לרמה של 53.2 נקודות לעומת רמה של 53.7 נקודות בדצמבר.

גרעון במאזן המסחרי לחודש דצמבר התרחב ב– 2.7% ל– 43.4 מיליארד דולר לעומת תחזית לגירעון של 43.2 מיליארד דולר. בשנת 2015, התרחב הגירעון ב– 4.6% ל– 531.5 מיליאד דולר  - זהו הגירעון הגדול ביותר מאז 2012. היבוא לחודש דצמבר עלה ב– 0.3%. היצוא לחודש דצמבר התכווץ ב– 0.3% ל– 181.5 מיליארד דולר  - זהו הסכום הנמוך ביותר מאז ינואר 2012. בשנת 2015 נפל היצוא ב– 4.8% -  זוהי הירידה החדה ביותר מאז 2009.

מדדPMI  שלISM  לסקטור הייצור לחודש ינואר נותר ללא שינוי מחודש דצמבר 48.2 נקודות. מדדPMI  שלISM  לסקטור השירותים לחודש ינואר ירד לרמה של 53.5 נקודות לעומת רמה של 55.3 נקודות בדצמבר.

מספר תביעות חדשות לדמי אבטלה לשבוע שהסתיים ב– 29 בינואר עלה ב– 8,000 ל– 285 אלף. מספר תביעות מתמשכות לדמי אבטלה לשבוע שהסתיים ב– 22 בינואר ירדו ב– 18,000 ל- 2,255 אלף משרות.

שיעור האבטלה לחודש ינואר עלה ל– 7.2% לעומת 7.1% בדצמבר לאחר שמספר המועסקים ירד ב– 5,700 לעומת עליה של 1,300 בדצמבר.

מדדPMI  של Ivey לחודש ינואר עלה לרמה של 66.0 נקודות לעומת רמה של 42.5 נקודות בדצמבר.

שוקי המניות באירופה נסגרו בירידות בשבוע החולף בתום שבוע מסחר תנודתי לאחר שהמשקיעים העריכו עליות, מחירי הנפט מחקו את העליות ומספר נתונים כלכליים מאכזבים בארה“ב. מדד ה– Stoxx600 איבד 11% מתחילת השנה, על רקע חששות של הלוואות ”רעות“ בבנקים בנוסף לירידת מחירי הנפט והחששות מכלכלת ארה“ב.

הנציבות אירופאיות חתכה את התחזית שלה לצמיחה ל- 2016 לגוש האירו ל- 1.7% מ– 1.8% באומרם כי הכלכלות הגדולות של גרמניה, צרפת ואיטליה תצגנה ביצועים גרועים יותר מהצפוי מלפני שלושה חודשים. 

שיעור האבטלה לחודש דצמבר ירד ל– 10.4% - זהו השיעור הנמוך ביותר מאז ספטמבר 2011 ולעומת 10.5% בנובמבר. נרשמה ירידה של 49 אלף איש במספר המובטלים.

מדד PMI של Markit לסקטור הייצור לחודש ינואר ירד לרמה של 52.3 נקודות לעומת רמה של 53.2 נקודות בדצמבר. מדד PMI של Markit לסקטור השירותים לחודש ינואר נותר ללא שינוי מדצמבר על רמה של 53.6 נקודות.

מכירות קמעונאיות לחודש דצמבר עלו ב– 0.3% לראשונה מזה ארבעה חודשים ולעומת אי שינוי בנובמבר. לעומת דצמבר 2014 עלו המכירות ב– 1.4%.

שוקי המניות ביפן נפלו, ומחקו את העליות שנרשמו קודם לכן לאחר שהבנק המרכזי של יפן דיווח על מתן סימולציות, על רקע ירידה ביצוא לאחר שהיין זינק אל מול הדולר ורווחי החברות אכזבו את המשקיעים.

מדד האינדיקטורים הכלכליים המובילים לחודש דצמבר ירד לרמה של 102.0 נקודות לעומת רמה של 103.20 נקודות בנובמבר.

מדד בטחון הצרכנים לחודש ינואר ירד לרמה של 42.5 נקודות לעומת רמה של 42.7 נקודות בדצמבר.

מדד PMI Nikkei לסקטור הייצור לחודש ינואר ירד לרמה של 52.3 נקודות לעומת רמה של 52.4 נקודות בדצמבר.

אוסטרליה: מדד הייצור של AIG לחודש ינואר ירד לרמה של 51.5 נקודות לעומת רמה של 51.9 נקודות בדצמבר.

ניו זילנד: שיעור האבטלה לרבעון הרביעי של 2015 ירד ל– 5.3% לעומת 6.0% ברבעון השלישי של 2015.

שוקי המניות בשווקים המתעוררים רשמו בסיכום שבועי ירידה קטנה אחרי שבוע תנודתי. בתחילת השבוע, הסנטימנט כלפי השווקים המתפתחים עלה בעקבות הזרמת נזילות לשווקים הפינסיים על ידי הבנק המרכזי של סין. העליות התחלפו בירידות בסוף השבוע לאחר שנתוני התעסוקה בארה“ב הצביעו על המשך חוסנו של שוק העבודה האמריקאי, וחיזקו את ההערכות כי הפדרל ריזרב ימשיך להעלות את הריבית בארה“ב השנה. 

הבנק המרכזי של סין הזרים 330 מיליארד יואן (50 מיליארד $) לתוך המערכת הבנקאית בשבוע שחלף, בנוסף להזרמת הכספים בינואר בהיקף של 2 טריליון יואן לאחר שקובעי המדיניות החליטו להקל על המחסור במזומנים לקראת החגים בסין -  ראש השנה הסיני, שחלים החל מ- 8 לפברואר. כמו כן, גם ההגבלות על הקרנות הזרות הוקלו בעקבות בקשתם להכניס את מדד המניות של שנחאי למדד המניות העולמיMSCI .

סין: מדדPMI  של NBS לסקטור הייצור לחודש ינואר (רשמי) ירד לרמה של 49.4 נקודות, לעומת תחזיות כי ההתכווצות בפעילות תהיה מתונה יותר והמדד יגיע ל– 49.6 נקודות ולעומת רמה של 49.7 נקודות בדצמבר. מדדPMI  של NBS לסקטור השירותים לחודש ינואר (רשמי) ירד לרמה של 53.5 נקודות לעומת רמה של 54.4 נקודות בדצמבר.

סין: מדד PMI של Caixin לסקטור הייצור לחודש ינואר עלה לרמה של 48.4 נקודות לעומת רמה של 48.2 נקודות בדצמבר.  מדד PMI  של Caixin לסקטור השירותים לחודש ינואר עלה לרמה של 52.4 נקודות לעומת רמה של 50.2 נקודות בדצמבר

שערי אג“ח הממשלתיות של ארה“ב עלו ורשמו את ההתחלה הטובה ביותר שלהם של תחילת שנה מאז המשבר הפיננסי, על רקע האטת הצמיחה בשירותים בארה"ב ונפילת מחירי הסחורות שהותירו את המשקיעים עם ספקות האם הפדרל ריזרב יעלה את הריבית השנה.

שערי אג“ח הממשלתיות של ארה“ב ירדו בסוף השבוע לאחר הפרסום כי השכר עלה יותר מהתחזיות בחודש ינואר, אבל אז שערי אג“ח עלו ומחקו את הירידות על רקע ציפיות כי האינפלציה ירדה לרמה הנמוכה ביותר שלה מאז 2009.

מדד הדולר של בלומברג, שמודד את תנועותיו  אל מול סל של 10 המטבעות העיקריים, עלה בסוף השבוע מהשפל של חודשיים אליו נפל לפני כן בעקבות החששות לצמיחה הגלובלית. הדולר התחזק לאחר פרסום דוח התעסוקה שהצביע על עלייה גבוהה מהצפוי בשכר, דבר שמחזק את עילת הפד להמשך העלאת הריביות. למרות הראלי של יום שישי, הדולר רשם את ההפסד השבועי הגדול ביותר מאז מרץ אל מול האירו.

הליש"ט רשם את הירידה השבועית השנייה ברציפות אל מול האירו בעקבות פירושם של המשקיעים של דוחות כלכליים האחרונים כעילה לקובעי המדיניות להמשיך ולהחזיק את הריביות ברמת השפל. הפאונד גם נמצא תחת לחץ מעלייה באי-הוודאות לקראת קביעת התאריך למשאל על לגבי המשך השתייכותה של בריטניה לאיחוד האירופאי.

היין היפני רשם את הזינוק השבועי הגדול ביותר מזה שש שנים אל מול הדולר, 3.6%, בעקבות החששות כי הכלכלה הגלובלית מאיטה. המטבע היפני יותר מהחזיר את ההפסדים של השבוע שעבר, בו הבנק המרכזי הכריז על יישום ריביות שליליות.

המטבעות של השווקים המתפתחים נחלשו אל מול הדולר בסוף השבוע והקטינו את העלייה השבועית, לאחר שהסימנים להאצת הגידול בשכר בארה"ב חיזקה את הספקולציות כי הפד ימשיך להעלות את הריבית.

המתאם בין הרובל הרוסי לבין מחיר הנפט הגולמי מסוג Brent עלה לשיא כל הזמנים של 0.79, בעת שהמטבע איבד 2.5% אל מול הדולר. התנודתיות של הרובל עלתה באופן חד השנה על רקע ירידת מחירו של הנפט ב- 27% בעקבות עודף היצע.

מחיר נפט גולמי רשם עלייה שבועית שניה ברציפות, וקיזז את הירידה של ינואר ל- 9%, על רקע הספקולציות כי אופ“ק - ארגון המדינות המייצאות נפט ורוסיה ייפגשו כדי לדון בקיצוץ בתפוקה במטרה לבלום את נפילת המחירים. עם זאת, אמרו נציגי ארגון אופ"ק ושר האנרגיה של רוסיה כי הם אינם מודעים לתוכניות כלשהן לנהל שיחות עם רוסיה על קיצוץ בתפוקה.

 השווקים בעולם עדיין נותרו תנודתיים בגלל החששות לגבי שפע מאגרי הנפט בארה"ב ועלייה ביצוא מאיראן לאחר הסרת הסנקציות נגד המדינה. התפוקה של נפט גולמי לחודש ינואר ממדינות ארגון אופ"ק טיפסה לרמה הגבוהה ביותר על פי נתונים שנאספו על ידי בלומברג מאז שהחלה המדידה לפני 20 שנה שאינדונזיה התקבלה כחברה מחדש בארגון.   

מחיר הזהב רשם את העלייה החודשית הטובה ביותר שלו מזה שנה, 5.3%, לאחר שהנפילות בשווקים הגבירו את הביקוש למתכת הצהובה הנחשבת למקלט עבור המשקיעים בעתות משבר

חוזה נחושת לחודש מרץ עלה ב– 3.22% ונסגר על 2.067 דולר

מחיר הנחושת עלה עם מחיר שאר המתכות התעשייתיות האחרות לאחר שהבנק המרכזי של יפן הודיע באופן מפתיע על יישום מדיניות הריבית השלילית הודעה שהעלתה את הביטחון שהבנקים המרכזיים בעולם יעמדו על המשמר מפני האטה בצמיחה הכלכלית.