מורן צביק
18/12/2016
הקרנות המסורתיות חוזרות לפדות, אם כי סכום זעיר של כ-15 מיליון ₪
מתחילת החודש נרשם גיוס קל במסורתיות בסכום של 15 מיליון ₪
ברקע: מגמה מעורבת בשוקי המניות וירידות באגרות החוב
-
קרנות אג"ח כללי: עלייה בקצב הגיוסים משבוע שעבר: כ-300 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) ירידה חדה בקצב הגיוסים משבוע קודם: כ-150 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חברות: ממשיכות לגייס שבוע שני ברציפות, בקצב גבוה יותר הנאמד בכ-120 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח מדינה: פודות בקצב זהה לזה של פתיחת החודש : כ-295 מיליון ₪.
שבוע המסחר החולף נסגר במגמה מעורבת במדדי המניות בארץ ובארה"ב, בעוד עליות שערים ציינו את מדדי המניות באירופה. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה שלילית והקרנות חזרו לפדות סכום קטן מאוד הנאמד בכ-15 מיליון ₪. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח מדינה (295 מ' ₪) ואג"ח שקליות (225 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע פדיונות של כ-140 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-125 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-55 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 40 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-0.7% ואילו מדד ת"א 75 ירד ב-0.9%. למרות המגמה המעורבת, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-150 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-60 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-75 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 15 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו השבוע גיוסים של כ-300 מיליון ₪, עלייה קלה בקצב הגיוסים משבוע שעבר. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-555 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.1%. למרות ירידות השערים, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות לגייס זה שבוע שני ברציפות, בסכום גבוה יותר הנאמד בכ-120 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-190 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע ירידה של 0.3%. הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה הסתכמו בכ-295 מ' ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-585 מיליון והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-125 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-225 מיליון ₪, ירידה קלה בקצב הפדיונות ביחס לפתיחת החודש. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-470 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-70 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-125 מיליון ₪.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 15.12.16 כ-214 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-194.9 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-19.1 מיליארד ₪.
סיכום חודשי : גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
149 |
430 |
|
קרנות כספיות |
-124 |
-284 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-224 |
-469 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-294 |
-584 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
120 |
188 |
|
קרנות אג"ח כללי |
297 |
555 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-71 |
-125 |
|
שונות[2] |
10 |
21 |
|
סה"כ |
137- |
268- |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
13- |
16 |
1. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
מורן צביק | מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
