מורן צביק
13/03/2017
-
קרנות אג"ח כללי: פותחות גם את החודש עם גיוס גבוה מאוד של כ-775 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) ממשיכות לגייס גם בפתיחת חודש מרץ : כ-360 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חברות: מגבירות מעט את קצב הגיוסים שאפיין אותן בשבועות האחרונים (כ-285 מיליון ₪).
-
קרנות אג"ח מדינה: פודות בתחילת החודש בקצב גבוה של כ-400 מיליון ₪.
השבוע הראשון* של החודש התאפיין בעליות שערים במדדי המניות בארץ ובעולם. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה שלילית. חודש מרץ נפתח בגיוסים גבוהים בקרנות המסורתיות המסתכמים ב-7 ימי מסחר בכ-725 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (775 מ' ₪) וקרנות מנייתיות1 (כ-360 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-535 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-190 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-45 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 770 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
- מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-1.25% ומדד ת"א 90 עלה ב-1.95%. בעקבות המגמה החיובית, הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-360 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-195 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-85 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 80 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.
* ב-7 ימי מסחר
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, המשיכו לגייס בשבוע הראשון של חודש פברואר (775 מיליון ₪), כאשר כ-795 מיליון ₪ גויסו לקרנות המנוהלות וכ-20 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המחקות, והן מובילות את טבלת הקרנות המגייסות מתחילת 2017.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה שלילית. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.25%. למרות ירידות השערים, קרנות אג"ח קונצרני רשמו עלייה בקצב הגיוסים מהשבוע האחרון של חודש פברואר, לסכום של כ-285 (כאשר רק כ-50 מיליון ₪ מתוכם גויסו לקרנות המחקות).
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף ירידה של 0.45%. בעקבות ירידות השערים, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה עלה מהשבוע הקודם ונאמד בכ-400 מיליון ₪, 110 מיליון ₪ מתוכם בקרנות המחקות, והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיונות של כ-190 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו בשבוע החולף פדיונות של כ-170 מיליון ₪, 65 מיליון ₪ מתוכם בקרנות המחקות.
-
קרנות אג"ח חו"ל רושמות פדיון של כ-120 מיליון ₪, כאשר כ-15 מיליון ₪ מתוכם נפדו מהקרנות המחקות.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-09.03.17 כ-218.5 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-201.2 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-17.3 מיליארד ₪.
* הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי הינם אומדן בלבד, מאחר והנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל מתקבלים רק ביום שני בשבוע שלאחר מכן.
* ב-7 ימי מסחר
סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
361 |
|
קרנות כספיות |
-192 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-171 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-401 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
285 |
|
קרנות אג"ח כללי |
774 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-122 |
|
שונות[2] |
1- |
|
סה"כ |
534 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
726 |
[1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות
[2] כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפותואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושביחוץ בלבד
מורן צביק ,מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
