רשות ניירות ערך >> הקלה בחובות הדיווח של בעלי רישיון לרשות ניירות ערך

19. הקלה בחובות הדיווח של בעלי רישיון לרשות ניירות ערך

19.1. דברי הסבר  

1. סעיף 27(ב) לחוק הייעוץ מחייב תאגיד מורשה להגיש דוח מיידי פומבי לרשות בדבר החזקה של % 5 או יותר, לרבות אלו הכלולים בתיקי לקוחותיו, מהון מניות מונפק של תאגיד, או החזקה בכוח הצבעה בשיעור של חמישה אחוזים או יותר בתאגיד וכן כאשר חדל להתקיים בו האמור לעיל. מוצע לבטל את סעיף 27(ב) לחוק, שכן מדובר במידע שאינו משמש כיום את הרשות, את הלקוח, או את ציבור המשקיעים, בהתחשב בין היתר במידע הנמסר ממילא במסגרת דיווחי החזקות בעלי עניין של התאגידים המדווחים. יחד עם זאת, הרשות תפעל להבהרת חובות הדיווח של מנהל תיקים כלפי לקוחותיו בנושא זה. יצוין כי במקביל, ישנו תזכיר הצעת חוק שהופץ בשנת 2010, לפיו, בין היתר, מוצע לראות במנהל תיקים כמי שמחזיק בניירות הערך המוחזקים בתיקי לקוחותיו לצורך חובות הדיווח של בעלי עניין לפי חוק ניירות ערך. בעקבות תיקון זה מתבקש לבטל גם את סעיף 27ב(א) המורה כי הדיווח האמור יהיה פומבי.

2. סעיף 27(ג3) לחוק מטיל על תאגיד מורשה, מנהל קרן ותאגיד בנקאי, חובת דיווח רבעוני לרשות הכולל פרטים אודות כל בעלי הרישיון המועסקים על ידם. מטרת הטלת החובה בחוק היתה שלצורכי פיקוח יהיו לרשות בכל עת נתונים עדכניים אודות מקום עבודתם של כל בעלי הרישיון. חובה זו, הכרוכה בהשקעת תשומות מצד המפוקחים, חלה בנוסף על החובה החלה במסגרת הדוח השנתי (תקנה 34 לתקנות הדוחות) ובנוסף לחובת הדיווח החלה על בעל רישיון בדבר שינוי כתובת מקום עיסוקו (סעיף 27(ג1) לחוק), וחובת דיווח מיידי החלה על תאגיד מורשה, מנהל קרן ותאגיד בנקאי, אודות סיום העסקת בעל רישיון (סעיף 27(ג2) לחוק). נראה כי הטלת הדיווח המידי החלה על תאגיד מורשה, מנהל קרן ותאגיד בנקאי לדיווח אודות העסקה ולא רק אודות הפסקת העסקה, יחד עם חובת הדיווח השנתית בנושא זה תשיג את המטרה לשמה נקבעה החובה כאמור, לצרכי הפיקוח של הרשות. במקביל, ביטול חובת הדיווח הרבעונית תפחית עלויות ותקל על
המפוקחים.

19.2. הצעת החקיקה

לאור האמור, מוצע לבטל את החובה לדווח לרשות באופן רבעוני אודות מצבת בעלי הרישיון המועסקים בתאגיד מורשה, מנהל קרן ותאגיד בנקאי. החובה לדווח כאמור תחול מידי שנה ובנוסף – בהתרחש כל שינוי בהעסקת בעלי רישיון – הצטרפות או עזיבה.

19.3. ריכוז הערות ציבור

בפרק זה:
"חוק הייעוץ"- חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות התשנ"ה- 1995.

 לפרסום המקורי ולנוסח החוק

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.