גיוסים/פדיונות בחודש ינואר – היקף הנכסים בינואר עלה בכ-6 מיליארד שקלים | גיוסים בכספיות, מרבית הגופים בפדיונות במסורתיות

משה מימון

01/02/2023

חודש ינואר הסתיים באקורד חזק בשווקים, עם עליות במרבית המדדים המובילים בעולם. בארה"ב ה-S&P עלה מעל 6% והנאסד"ק מעל 10%, גם המניות הקטנות עלו כמעט 10%. האם 2023 תהיה השנה שבה המניות הקטנות יחזרו לקדמת הבמה? אולי. השבוע פרסמנו שפרנקלין טמפלטון מזהים פוטנציאל בשקעה במדדי ה-MisCap האמריקאים. נזכיר שגם בשנים עברו היו שסברו שהמניות הקטנות ישיאו תשואה גבוהה מאלה הגדולות, אולם בפועל זה לא קרה.

ניתן לראות כי הונג קונג ובורסות סין עלו בשיעור הגבוה ביותר החודש, והנאסד"ק לא רחוק ממדדים אלה. הבורסה המקומית דשדשה החודש הרחק מאחור עם 1.2%, מקום שלישי מהסוף.

תשואת מדדי המניות העיקריים בעולם בינואר

מדד	תשואה בינואר (%)
הונג קונג	11.58
ארה"ב נאסד"ק	10.68
איטליה	10.64
שנזן	10.37
קוריאה	10.07
ארה"ב ראסל 2000	9.69
טייוואן	9.07
אירופה (50)	8.2
גרמניה	7.65
סין (50)	7.48
צרפת	7.41
קנדה	7.13
ברזיל	6.63
אוסטרליה	6.58
ניוזילנד	6.4
שנגחאי	6.33
ארהב S&P500	6.18
יפן	4.8
בריטניה	4.38
הונגריה	4.1
ארה"ב דאו ג'ונס	2.83
ערב הסעודית	1.55
ישראל	1.2
הודו	-3.19
טורקיה	-13.99

(*) נתונים מאתר investing.com

בהתאם לנתונים הללו, פורסמה באתר FUNDER ההערכה שיצאה מבית ההשקעות מיטב היא שהמסלולים הכלליים עלו ב-2.5%, ובהתאם גם מסלול הפנסיה מקיפה עד 50%.

סיכום חודשי בתעשיה

מנתוני הבורסה שהעלינו השבוע, עולה כי שווי השוק של 528 קרנות הסל שנסחרו בבורסה בסוף ינואר 2023 היה גבוה בכ-1.5 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם והסתכם בכ-96.5 מיליארד שקל: 1.6 מיליארד שקל עלייה בשווי קרנות הסל על מדדי מניות בינלאומיים - עליית שווי של כ-1.8 מיליארד שקל שמקורה בעליית מדדי המניות, קוזזו במעט בירידת שווי שמקורה במכירות של קרנות סל ע"י הציבור בשווי של כ-200 מיליון שקל, בעיקר קרנות סל על מדד S&P500, עוד 700 מיליון שקל עלייה בשווי קרנות סל על מדדי איגרות חוב חברות בתל-אביב, כ-400 מיליון שקל עלייה שמקורה ברכישות של קרנות סל ע"י הציבור, בעיקר של קרנות על מדד תל בונד שקלי-50 ותל בונד-שקלי, וכ-300 מיליון שקל עלייה שמקורה בעליית מדדי אג"ח חברות.

700 מיליון שקל ירידה בשווי קרנות הסל על מדדי מניות בתל-אביב - כ-400 מיליון שקל ירידה שמקורה בירידת מדדי המניות, וכ-300 מיליון שקל ירידה שמקורה במכירות של קרנות סל ע"י הציבור, בעיקר קרנות על מדדי ת"א-35 ואינדקס בנקים ישראל.

כ-100 מיליון שקל ירידה בשווי קרנות סל על מדדי אג"ח ממשלתי – ירידה שמקורה במכירות הציבור, בעיקר של קרנות סל על מדדי תל גוב צמודות עד 5 שנים.

בשוק קרנות הנאמנות נרשמו החודש פדיונות במרבית קרנות הנאמנות, להוציא את הקרנות הכספיות: בקרנות הכספיות נמשכת הזרמת כספי הציבור, חודש עשירי ברציפות. הציבור הזרים בינואר כ-4.6 מיליארד שקל נטו לקרנות אלה, בהמשך לרכישות בסך כ-6.9 מיליארד שקל בחודש הקודם. זאת במקביל לעלייה בהחזקות הציבור במק"מ - יתרות המק"מ שבידי הציבור הישראלי והזר הגיעו לשיא של כ-235 מיליארד שקל בסוף ינואר 2023, לעומת כ-209 מיליארד שקל בסוף דצמבר 2022. בקרנות המשקיעות באג"ח בת"א בעיקר בקרנות האקטיביות, נמשכו פדיונות הציבור מגמה הנמשכת מזה כשנה. הציבור משך מקרנות אלה כ-2 מיליארד שקל נטו בינואר, בהמשך למכירות בסך כ-3.5 מיליארד שקל בחודש הקודם. בקרנות המנייתיות המשקיעות בת"א נמשכו פדיונות הציבור והסתכמו בכ-300 מיליון שקל נטו בינואר, בהמשך למגמה מחודש ספטמבר 2022 ולפדיונות בסך כ-800 מיליון שקל בחודש הקודם.

בקרנות המשקיעות בחו"ל, לאחר ארבעה חודשים של פדיונות, הציבור הזרים בינואר כ-200 מיליון שקל נטו לקרנות אלה.

שינוי בהיקף הנכסים בתעשיית הקרנות (מנוהלות ומוצרי מדדים)

סיווג קרנות ("כותרת-על")	מספר הקרנות	שווי נכסים ליום 30/01/2023	שווי נכסים ליום 29/12/2022	שינוי מתחילת החודש	שווי נכסים ליום 29/12/2022	שינוי מתחילת השנה
		(%)	(%)		(%)
גמישות	47	3,946	3,942	4	3,942	4
		-1.10%	-1.10%		-1.10%
מניות בארץ *	289	61,671	63,127	-1,456	63,127	-1,456
		-16.50%	-17.10%		-17.10%
מניות בחו"ל *	648	61,550	58,644	2,906	58,644	2,906
		-16.40%	-15.90%		-15.90%
ממונפות ואסטרטגיות *	63	2,114	2,018	96	2,018	96
		-0.60%	-0.50%		-0.50%
קרן כספית	33	55,023	50,271	4,752	50,271	4,752
		-14.70%	-13.60%		-13.60%
אג"ח בארץ- מדינה *	234	28,644	29,119	-475	29,119	-475
		-7.60%	-7.90%		-7.90%
אג"ח בארץ - חברות והמרה *	395	69,530	68,965	565	68,965	565
		-18.60%	-18.70%		-18.70%
אג"ח בארץ משולבת- כללי *	460	84,611	85,199	-588	85,199	-588
		-22.60%	-23.10%		-23.10%
אג"ח בחו"ל *	93	5,340	5,314	27	5,314	27
		-1.40%	-1.40%		-1.40%
לתושבי חוץ בלבד	2	15	15	0	15	0
		0%	0%		0%
סחורות	10	383	377	6	377	6
		-0.10%	-0.10%		-0.10%
אגד קרנות	30	901	823	77	823	77
		-0.20%	-0.20%		-0.20%
קרן סגורה	1	544	547	-3	547	-3
		-0.10%	-0.10%		-0.10%
אחר	6	247	250	-3	250	-3
		-0.10%	-0.10%		-0.10%
סה"כ קרנות מנוהלות	1,159	217,367	213,735	3,632	213,735	3,632
		-58%	-58%		-58%
סה"כ קרנות מחקות (לא נסחרות)	624	60,891	59,534	1,357	59,534	1,357
		-16.30%	-16.20%		-16.20%
סה"כ קרנות סל	528	96,262	95,342	920	95,342	920
		-25.70%	-25.90%		-25.90%
סה"כ לשוק הקרנות	2,311	374,519	368,612	5,908	368,612	5,908
		-100%	-100%		-100%

(*) נתונים: הרשות לניירות ערך

נתוני גיוסים/פדיונות בתי השקעות

מנהלי קרנות
אי.בי.אי. מגייסים החודש 146 מיליון שקלים, פודים 52 מיליון שקלים במסורתיות, מגייסים כ-229 מיליון שקלים בכספיות, ופודים עוד כ-30 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

איילון גייסו החודש 770 מיליון שקלים, מתוך זה 10 מיליון שקלים גיוס במסורתיות.

אילים מציג החודש פדיון של מיליון שקלים.

אנליסט מציגים החודש פדיון של 818 מיליון שקלים, פדיון של 67 מיליון שקלים בקרנות מסורתיות, עוד פדיון של 789 מיליון שקלים בקרנות כספיות, וגיוס של 38 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

אלטשולר שחם מציג החודש פדיון של כמעט 472 מיליון שקלים, 450 מיליון פדיון במסורתיות, פדיון של כ-20 מיליון שקלים בקרנות מחקות שקוזז מול גיוס בהיקף דומה בקרנות כספיות.

אפסילון מציגים פדיון של 95 מיליון שקלים.

ברק גייסו החודש מיליון שקלים.

הראל גייסו החודש כ-2,109 מיליוני שקלים, אולם מציגים פדיון של 126 מיליון שקלים במסורתיות וכן גיוס של כ-202 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

ילין לפידות פדו החודש 429 מיליון שקלים, ומציגים פדון של 433 מיליון שקלים בקרנות מסורתיות.

מגדל גייסו החודש 197 מיליון שקלים בסך הכל, אולם מציגים פדיון של 90 מיליון שקלים במסורתיות, גיוס של 412 מיליון שקלים בכספיות, ופדיון של 125 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

מור פדו בינואר כמעט 257 מיליון שקלים, ומציגים החודש פדיון של כמעט 252 מיליון שקלים בקרנות מסורתיות, כ-40 מיליון שקלים גיוס בקרנות כספיות, וכ-45 מיליון שקלים פדיון במוצרי מדדים.

מיטב גייסו החודש 2,504 מיליון שקלים בסך הכל בקרנות, אולם פדו 270 מיליון שקלים בקרנות מסורתיות. מיטב מגייסים 93 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

סיגמא פודים החודש כ-59 מיליון שקלים.

פורסט מגייסים החודש 172 מיליון שקלים.

פסגות פודים החודש 555 מיליון שקלים, 281 מיליון פדיון במסורתיות, עוד 274 מיליון פדיון בכספיות, וגיוס של 132 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

קסם פדו החודש 619 מיליון שקלים, 424 מיליון שקלים פדיון בקרנות מסורתיות, ועוד פדיון של 204 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

תמיר פישמן פודים החודש כ-21 מיליון שקלים.

גופים בהוסטינג
אלפי בנדק מגייסים החודש 3 מיליון שקלים.
אקסיומה פודים כ-14 מיליון שקלים.
ב.אלטרנטיב גייסו החודש 20 מיליון שקלים.
ברומטר, היקף נכסים ללא שינוי.
גביש פודים החודש 34 א' שקלים.
דרך מגייסים 104 א' שקלים.
פורצ'ן גייסו החודש 5 מיליון שקלים.
פלקון פודים כמיליון שקלים.
פסטרנק שוהם גייסו החודש 25 מיליון שקלים.
פרופאונד גייסו החודש 7 מיליון שקלים.
פורטה פודים החודש 76 מיליון שקלים.
שופן מגייסים כחצי מיליון שקלים.
קרנות ההוסטינג של איילון גייסו החודש 8 מיליון שקלים.

אייל חיים סמנכ"ל שיווק איילון קרנות נאמנות, מסר לכתב FUNDER כי "בקרנות כספיות ממשיכים לראות גיוסים, רק שכעת מצטרפים לקונים לקוחות פרטיים שרוכשים לראשונה קרן נאמנות או ני"ע. הלקוחות מבינים שכדאי לעבור מפיקדונות לקרנות כספיות, וזה מחלחל כבר מעבר גם למערכי הייעוץ ומשם ישירות ללקוחות. כמו כן רואים הסטה של יועצים ממניות בארץ למניות בחו"ל, בעיקר במדדים המרכזיים. בשנה האחרונה גדל החלק המקומי בתיק המניות בגלל הביצועים העודפים ועכשיו יועצים מגדילים קצת את החלק של חו"ל. זה מגיע לאור שילוב של פתיחת שנה חזקה בארה"ב יחד עם החששות המוקדמים."

גודל טקסט

ניגודיות

מִבטָא

סימן

גיוסים/פדיונות בחודש ינואר – היקף הנכסים בינואר עלה בכ-6 מיליארד שקלים | גיוסים בכספיות, מרבית הגופים בפדיונות במסורתיות

בלעדי ל-FUNDER גיוסים פדיונות במרץ הטבלאות המלאות - מרץ חלומי בגיוסים בקרנות הנאמנות

תעשיית הקרנות: סיכום רבעוני וחודשי - האצה בקצב הגיוסים בתעשייה

גיוסים בקרנות נאמנות - מה הסיבה לגיוס של כמעט 3 מיליארד שקלים בקרנות סל של פסגות?

קרן נאמנות במוקד || קרן במיקוד אג"ח חו"ל, עם ביצועים מצויינים מול המתחרות הטבעיות