דניאל לבנטל
קרן מרדכי
06/02/2017
לעניין תוצאות המכרז המוסדי אמר היום דניאל לבנטל, מנכ"ל מישורים: "אנו מודים למשקיעים המוסדיים הרבים על הבעת האמון בחברה ובפעילותה במסגרת השלב המוסדי להנפקת האג"ח הראשונית. הגיוס המוצלח תורם בצורה חיובית לחיזוק נזילותה וגמישותה הפיננסית של החברה, וכן מאפשר את הארכת המח"מ של התחייבויות החברה לתקופה ההולמת את אופי נכסי החברה. לראשונה, ביצעה הקבוצה הנפקה של אג"ח דולרי ציבורי שיאפשר איזון נכון יותר של מבנה המאזן של החברה למול השקעותיה בצפון אמריקה. בכוונתנו לנתב את עיקר התמורה של ההנפקה לניצול הזדמנויות עסקיות חדשות והמשך הרחבה של הפעילות המניבה בישראל ובצפון אמריקה".
חברת מישורים השקעות נדל"ן בע"מ - המתמקדת בהשקעות נדל"ן מניב בישראל, בארה"ב ובקנדה - דיווחה כי השלימה בהצלחה את השלב המוסדי של הנפקה ראשונית של סדרת אג"ח ה' הצמודה לדולר ארה"ב, במסגרתו זכתה החברה לביקושי יתר של כ-224.5 מיליון שקל, מתוכם בחרה החברה לגייס כ-56 מיליון שקל בשלב זה. בעקבות ביקושי היתר, החליטה החברה להגדיל את סך ההצעה לציבור לכ-70 מיליון שקל, וזאת למול כוונה מקורית לביצוע גיוס בהיקף כולל של עד 50 מיליון שקל.
במסגרת המכרז הציעה החברה למשקיעים ריבית מקסימום של 6.5%, אולם בעקבות הביקושים הגבוהים, ננעל השלב המוסדי בריבית של כ-5.35% בלבד. אגרות החוב של מישורים מדורגות על ידי מעלות בדירוג 'ilBBB+' באופק יציב.
אג"ח סדרה ה' הינה סדרה הצמודה לדולר ומגובה בשעבוד ראשון על הלוואות בעלים שמישורים העניקה לחברת הבת מישורים USA (ישראל) ולחברה הנכדה מישורים USA (ארה"ב), ביחס LTV שלא יעלה על 72.5%. סדרת האג"ח הינה בעלת מח"מ של כ-4.2 שנים וקרן האג"ח נפרעת בין השנים 2019-2024.
יעקב אקילוב, יועץ החברה בשנתיים האחרונות לענייני מימון, שוק ההון ואסטרטגיה, שימש כיועץ החברה להנפקה.
קונסורציום החתמים בהנפקה כלל את גופי החיתום: רוסאריו חיתום, דיסקונט חיתום, אקסלנס חיתום, אגוז הנפקות, אמ.די פרימיום, אלפא ביתא, א.ס. ברטמן, י.א.צ השקעות ונכסים.
במהלך החודש הודיעה חברת דירוג האשראי מעלות S&P על העלאת הדירוג של חברת מישורים מ-'ilBBB' ל- 'ilBBB+' עם תחזית יציבה. ההעלאה הינה הודות למספר פעולות שביצעה החברה בשנים האחרונות, שהובילו לשיפור מתמשך בביצועים התפעוליים כמתבטא בשיפור ביחסי הכיסוי והמינוף.
בשבוע שעבר הודיעה מישורים כי חתמה על הסכם לרכישת בניין משרדים ומסחר באזור התעשייה של העיר רעננה, מצד ג' שאינו קשור לחברה, בתמורה לכ-22.5 מיליון שקל. להערכת החברה, בהינתן תפוסה מלאה, צפוי הבניין להניב NOI שנתי בסך של כ-2.1 מיליון שקל (משקף תשואת NOI של כ-9%).
חברת מישורים השקעות נדל"ן בע"מ עוסקת בעצמה ובאמצעות חברות בנות בהשקעות בנדל"ן מניב בישראל ובארה"ב בשטח כולל של כ-188 אלף מ"ר. החברה נסחרת בבורסה בתל אביב (סימול: מישר) לפי שווי שוק של כ-219 מיליון שקל, והונה העצמי (המיוחס לבעלי המניות), נכון לסוף הרבעון השלישי 2016, הסתכם בכ-275 מיליון שקל. חברת מישורים הינה גם בעלת השליטה (51%) בחברת סקייליין, המפעילה נכסים מניבים ופיתוח קרקעות בקנדה ובארה"ב ונסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של כ-425 מיליון שקל. הונה העצמי (המיוחס לבעלי המניות) של סקייליין, נכון לסוף הרבעון השלישי 2016, הסתכם בכ-466 מיליון שקל. אלכס שניידר וגיל בלוטרייך הינם בעלי השליטה בחברת מישורים. מנכ"ל החברה הינו מר דניאל לבנטל.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
