מורן צביק
23/04/2017
סיכום שבועי* של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות
כניסת הכספים לקרנות המסורתיות נמשכת גם בימי המסחר המקוצרים של חול המועד: כ-455 מיליון ₪ בשבוע שעבר*, ו-1.025 מיליארד ש"ח מאז תחילת החודש
ברקע: מגמה חיובית בשוק המניות המקומי ועליות שערים באגרות החוב הקונצרניות
•קרנות אג"ח כללי: ממשיכות את רצף הגיוסים המרשים גם בתקופת חג הפסח: כ-510 מיליון ₪.
•הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) ממשיכות לרדת בקצב הגיוסים: כ-70 מיליון ₪.
•קרנות אג"ח חברות: קצב הגיוסים שלהן פחת משבוע קודם (כ-85 מיליון ₪).
•קרנות אג"ח מדינה: מורידות גם השבוע את קצב הפדיונות לסכום הנאמד בכ-130 מיליון ₪.
שבוע המסחר* החולף נסגר במגמה חיובית במדדי המניות בארץ ובארה"ב, בעוד מגמה שלילית ציינה את שוקי המניות באירופה. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע בעליות שערים, ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה מעורבת. קצב הגיוסים לקרנות המסורתיות עלה מעט השבוע והסתכם ב-6 ימי מסחר (יומיים מתוכם, ימי מסחר מקוצרים של חול המועד פסח) בכ-455 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (510 מ' ₪) וקרנות אג"ח קונצרני (כ-85 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-610 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-10 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המחקות, ולגיוסים של כ-465 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ו-155 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
•מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-1.15%, ומדד ת"א 90 עלה ב-1.25%. בעקבות המגמה החיובית, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-70 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-90 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-30 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-50 מיליון ₪.
•קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ירדו השבוע בקצב הגיוסים, אך עדיין רשמו גיוס גבוה מאוד של כ-510 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.07 מיליארד ₪, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים מתחילת 2017, ובהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתייות.
•אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית נאה של עד 0.65%. למרות המגמה החיובית הנאה, קרנות אג"ח קונצרני רשמו ירידה בקצב הגיוסים משבוע קודם, לסכום של כ-85 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-240 מיליון ₪.
•אגרות החוב הממשלתיות במגמה מעורבת: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף ירידה קלה של 0.05%. קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה ממשיך לרדת גם השבוע לסכום של כ-130 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-290 מיליון ₪, והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
•מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות ביצעו מהפך כנגד המגמה של החודשים האחרונים וגייסו השבוע סכום של כ-155 מיליון ₪. לעומתן הקרנות השקליות ממשיכות במגמת הפדיונות, שאף עלו מעט משבוע שעבר, לסכום הנאמד בכ-75 מיליון ₪.
•קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות של כ-10 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-110 מיליון ₪.
•תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 20.04.17 כ-221.6 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-204.5 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-17.1 מיליארד ₪.
* ב-6 ימי מסחר (יומיים מתוכם, ימי מסחר מקוצרים של חול המועד פסח)
** הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי הינם אומדן בלבד, מאחר והנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל מתקבלים רק
ביום שני בשבוע שלאחר מכן.
סיכום חודשי : גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
73 |
243 |
|
קרנות כספיות |
154 |
-7 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-73 |
-128 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-128 |
-289 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
85 |
242 |
|
קרנות אג"ח כללי |
511 |
1069 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-11 |
-107 |
|
שונות[2] |
2- |
-2 |
|
סה"כ |
609 |
1021 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
455 |
1028 |
|
|
שם קרן הנאמנות |
ענף | |||
|
1 |
5.83% |
30% |
30% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
5.19% |
50% |
50% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
4.25% |
30% |
50% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
3.92% |
10% |
10% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
3.77% |
30% |
30% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
3.75% |
30% |
30% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
3.69% |
30% |
30% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
3.63% |
30% |
10% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
3.60% |
30% |
30% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
3.58% |
0% |
30% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
11 |
3.46% |
10% |
10% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
12 |
3.43% |
30% |
30% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
13 |
3.43% |
30% |
30% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
14 |
3.41% |
30% |
50% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
15 |
3.31% |
0% |
30% |
||
|
|
|
|
|
|
מסמך זה (ללא טבלת הקרנות) הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
