עידו אסאייג
25/05/2015
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת השבוע פדיונות נוספים של כ-500 מיליון ₪. הקרנות המסורתיות סיכמו את השבוע בגיוסים קלים מאוד.
הקרנות המחקות גייסו כ-130 מיליון ₪ מול פדיונות של כ-120 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות ושל כ-480 מיליון ₪ בקרנות הכספיות.
קרנות מנייתיות וקרנות אג"ח כללי עם חשיפה מנייתית מובילות בגיוסים: קרנות מניות בארץ ובחו"ל גייסו השבוע כ-180 מיליון ₪. קרנות אג"ח כללי רשמו השבוע גיוס של כ-170 מיליון ₪ נוספים.
שבוע המסחר התאפיין במגמה חיובית תוך קביעת שיא חדש במדד המעו"ף. מדדי המניות סיכמו את השבוע בעליות שערים ומשכו אחריהם את מדדי אג"ח קונצרני שסיכמו אף הם את השבוע עם עליות נאות. כמו כן, מדדי אג"ח ממשלתיות חזרו השבוע לעלות וקיזזו חלק מהתשואה השלילית שנרשמה מתחילת החודש. למרות העליות הנאות, המשקיעים לא התפתו לחזור לשוק, מה שהתבטא בגיוסים קלים בקרנות המסורתיות. מתחילת החודש, הקרנות המסורתיות איבדו כ-100 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-460 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ומנגד גיוסים של כ-360 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
הקרנות המנייתיות1 כבשו השבוע את הבכורה וסיכמו את השבוע עם גיוסים יפים של כ-180 מיליון ₪, זינוק של כ-50% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מחצית מהגיוסים בקרנות המנייתיות1 נותבו לקרנות המחקות בהובלת קרנות מחקות על מדדי המניות בישראל שגייסו השבוע כ-75 מיליון ₪. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות המנייתיות1 מסתכמים בכ-290 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כ-170 מיליון ₪ - זינוק של כמעט פי 3 בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-520 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות רושמות השבוע עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה השבוע ב-0.4% בהובלת השחרים לטווח ארוך שהוסיפו 0.8%. בעקבות העליות שנרשמו השבוע באפיק הממשלתי, קצב הפדיונות השבוע בקרנות אג"ח מדינה נחתך בחצי לכ-90 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה מסכמות פדיונות של כרבע מיליארד ₪.
-
אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.7%. בהמשך לכך, מדד קונצרני כללי עלה ב-0.8%. למרות התשואות הנאות באפיק, קרנות אג"ח קונצרני רשמו פדיונות של כ-30 מיליון ₪ - קצב הפדיונות נחתך בחצי לעומת השבוע הקודם.
-
התמתנות הפדיונות באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-490 מיליארד ₪ - ירידה של כ-20% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת השבוע הקודם. בהמשך לכך, פדיונות של כ-200 מיליון ₪ נרשמו השבוע בקרנות השקליות - קצב פדיונות זהה לשבוע הקודם.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-10 מיליון ₪, זאת למרות התחזקות הדולר אל מול השקל במהלך השבוע.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-21.05.15 כ-261.3 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-227.3 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-34 מיליארד ₪.
סיכום שבועי ומתחילת החודש - גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
181 |
289 |
|
קרנות כספיות |
-488 |
-1,621 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-203 |
-612 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-92 |
-251 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-27 |
-162 |
|
קרנות אג"ח כללי |
169 |
520 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-10 |
126 |
|
שונות[2] |
-6 |
-8 |
|
סה"כ |
-476 |
-1,719 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
-12 |
-98 |
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
