מורן צביק
21/08/2016
-
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות לשמור על המקום הראשון בראש טבלת הקרנות המגייסות: כ-160 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות עלייה בקצב הגיוסים משבוע שעבר (כ-130 מיליון ₪).
-
קרנות אג"ח חברות: ירידה חדה בקצב הגיוסים משבוע קודם: כ-80 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח מדינה: פודות השבוע סכום גבוה של כ-90 מיליון ₪.
שבוע המסחר החולף נסגר במגמה מעורבת בשוק המניות בארץ, בעוד ירידות שערים ציינו את מדדי המניות בעולם. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע בעליות שערים, ואגרות החוב הממשלתיות הציגו אף הן עליות בהובלת האפיק הצמוד. בעקבות המגמה המעורבת בשוקי המניות, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות יורד ומסתכם בכ-180 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות אג"ח כללי (160 מ' ₪) וקרנות מנייתיות (130 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע גיוסים של כ-45 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-135 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, ולגיוסים של כ-170 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ו-10 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 75 ות"א 100 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-0.7% ואילו מדד ת"א 25 עלה ב-0.1%. למרות המגמה המעורבת, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-130 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-85 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-60 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-15 מיליון ש"ח.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו השבוע גיוסים של כ-160 מיליון ₪, ירידה של כ-20% בקצב הגיוסים משבוע קודם. עם זאת, מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-580 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.
* ב-4 ימי מסחר
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.25%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני אומנם רשמו גיוסים, אבל בקצב נמוך בהרבה משבוע שעבר, לסכום של כ-80 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-310 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם מתחילת השבוע עלייה של 0.15%. למרות זאת, הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה הגיעו לסכום של כ-90 מיליון ₪, עלייה בקצב הפדיונות משבוע קודם. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-160 מיליון ₪.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-135 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-100 מיליון ₪ קצב פדיונות נמוך מזה של שבוע שעבר. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-360 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.
-
קרנות אג"ח חו"ל פדו השבוע סכום קטן של 5 מיליון ₪. ומתחילת החודש הן גייסו כ-15 מיליון ₪.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 18.08.16 כ-218.2 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-197 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-21.2 מיליארד ₪.
סיכום חודשי : גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
132 |
412 |
|
קרנות כספיות |
-137 |
-477 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-103 |
-362 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-89 |
-159 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
77 |
309 |
|
קרנות אג"ח כללי |
157 |
579 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-3 |
15 |
|
שונות[2] |
8 |
6 |
|
סה"כ |
42 |
323 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
179 |
800 |
1. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
.2 כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
מורן צביק מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
