המלצת קנייה לחברת התעופה האמריקנית דלתא איירליינס Delta Air Lines

קולמקס שוקי הון, רון אייכל || המלצת קנייה למניית חברת התעופה דלתא איירליינס המניה זינקה בכ-100% בתוך שנה

 

 

FacebookTwitter Whatsapp

רון אייכל
20/04/2021

 עיקרי הדברים 

• השבוע תמשך עונת הדוחות הכספיים בארה"ב כאשר חברות השורה הראשונה ידווחו על תוצאותיהן הכספיות ברבע הראשון של השנה. בין החברות שתדווחנה נציין את: Coca-Cola, Intel, Netflix, AT&T, Moody’s, J&J ו-Procter&Gamble
• ביום ד' צפוי הבנק המרכזי הקנדי להודיע על ייחל בשלב Taper הו יצמצם את רכישות האג"ח הממשלתי
• ההתפתחויות בזירת הקורונה ימשיכו לעורר עניין ובהן: מצב התחלואה באירופה ובמשקים מתעוררים ובחדשות באשר לחיסון J&J.

הזירה הטכנית – המלצות לשבוע הקרוב
         

שם החברה\ני"ע

Ticker

מחיר

המלצה

תמיכה

התנגדות

PepsiCo

PEP

144.16

קנייה

116.89

164.24

Delta Air Lines

DAL

46.64

קנייה

17.65

62.62

GBP/USD

GBPUSD

1.38325

קנייה

1.2161

1.4433



הזירה העולמית

עם תחילת עונת הרווחים, המניות ממשיכות לטפס לעבר שיאים חדשים 

מרבית המדדים העיקריים חתמו את יום המסחר האחרון של השבוע עם ארבעה שבועות רצופים של עליות והגיעו השבוע לרמות השיא של כל הזמנים.

מדד ה-Nasdaq לטכנולוגיה ומדד Russell 2000 למניות הקטנות, פיגרו מעט את מדדי המניות הגדולות (S&P 500) והבינוניות (Mid Cap). מניות שירותי הבריאות היו חזקות במיוחד במדד S&P 500. עליות במחירי הזהב והנחושת תמכו במניות הכרייה. מניות האנרגיה שמרו על ערכן במהלך השבוע. 

השבוע החלה עונת הדיווחים הכספיים כאשר 22 מחברות ה-S&P 500 דיווחו על תוצאות הרבעון הראשון. נראה שהסנטימנט הכללי קיבל דחיפה מפרסום התוצאות העסקיות ביום רביעי מענקיות הבנקאות ג'יי.פי מורגן צ'ייס, גולדמן זאקס ו-וולס פארגו. לפי תחזית השוק, הרווח הכולל למניה (EPS) של חברות ה-S&P 500 צפוי לצמוח בכ-25% הרבעון, לעומת הרבעון המקביל אשתקד. שיעור זה הוא הגבוה ביותר מאז הקיצוץ החד בשיעורי מס החברות שנכנס לתוקף בשנת 2018.

כמו כן, נראה שחדשות בנוגע להתקדמות בחיסונים מניעות את הסנטימנט. החוזים העתידיים מעט נחלשו (ביום שלישי), לאחר שהרגולטורים האמריקניים הודיעו כי הם מציעים "הפסקה" במתן החיסונים נגד הקורונה של היצרנית JNJ, בעקבות דיווחים נדירים על קרישי דם.

לעומת זאת, ביום חמישי, נראה שהמשקיעים התעודדו מהודעת פייזר כי היא יכולה לספק 10% נוספים מעבר לצפי מהחיסון שלה עד סוף מאי. מחברת Moderna נמסר כי חיסון ה-mRNA שלה יעיל ביותר מ-90% בהגנה מפני הקורונה ויותר ביותר מ-95% כנגד תחלואה קשה, עד שישה חודשים לאחר המנה השנייה.

ההוצאה הצרכנית חוזרת

גם האינדיקטורים הכלכליים של השבוע היו חיוביים לשווקים הפיננסיים. המכירות הקמעונאיות בחודש מארס, נסקו ב-9.8%, השיעור החודשי הגבוה ביותר מאז מאי 2020.

השיפור כלל את ענפי המשק השונים ושיקף הן את פתיחתן מחדש של מסעדות ופעילות קמעונאית אחרת, והן התאוששות מחולשה של 2.7% בפברואר, מפאת מזג אוויר קשה במיוחד. גם הפעילות היצרנית משתקמת. התביעות השבועיות על אבטלה הגיעו ל-576,000. הן היו הרבה מתחת לציפיות ורשמו שפל חדש בעידן המגיפה.

גם סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן הגיע גם לרמתו הגבוהה ביותר (86.5 נק'), מאז שהמגפה החלה אך היה נמוך במעט מתחת לקונצנזוס.

השבוע הביא נתוני אינפלציה חשובים. המחירים לצרכן עלו ב-0.6% במארס, בעוד שמחירי הליבה (ללא מזון ואנרגיה) עלו ב-0.3%, ושניהם היו מעל לציפיות. מחירי היבוא עלו ב-1.2% וגם הם היו מעל התחזיות.

השבוע המשיכו הדיווחים על לחצי מחירים בסגמנטים שנפגעו מהפרעות בהיצע. הוול סטריט ג'ורנל, דיווח על עלייה דרמטית בעלות השכרת רכבים כאשר חברות נאבקות לייצר כלי רכב חדשים מפאת האטה בייצור, כתוצאה ממחסור עולמי בשבבים.

עדיין, החששות מהאינפלציה נחלשו לאחר הראיון של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, בתוכנית "60 דקות" לפני שבוע, כאשר הוא שב והדגיש כי קובעי המדיניות היו רוצים לראות כי האינפלציה "מתקדמת ומתבססת מעבר ל-2%, למשך זמן מה."

גורמים טכניים מביאים לירידה בתשואה על אג"ח הממשלתי האמריקאי

למרות נתונים כלכליים חזקים מהצפוי, האג"ח הממשלתי האמריקאי רשם ירידה של התשואה לפדיון במהלך השבוע, כאשר באיגרת ל-10 שנים נרשמה ירידה ל-1.59% לעומת 1.66% לפני שבוע. ייתכן, כי מבין הגורמים שתמכו בשוק הממשלתי היו דיווחים על ביקוש חזק לאיגרות מצד משקיעים יפניים. בנוסף, ייתכן כי הנתונים כלכליים הטובים עשויים לגרום לצמצום של הגירעון וגם לירידה בהנפקות האג"ח. 

אירופה 

• בגרמניה, מרקל מעוניינת בנעילה מחמירה יותר - קנצלרית גרמניה אנגלה מרקל דחקה בפרלמנט לאשר חוקים חדשים שיאפשרו לרשויות הפדרליות להטיל מגבלות קפדניות, כגון עוצר, על אזורים עם שיעורי הדבקות גבוהים. נתונים אחרונים מראים כי המצב הולך ומדרדר.

• באנגליה, שחיסנה כמעט שני שלישים מאוכלוסייתה, החלה השבוע לפתוח חנויות, שירותיים שונים ומסעדות באוויר הפתוח. צפון אירלנד הודיעה כי תאפשר ארוחות בחוץ מסוף אפריל, ותאיץ את יציאתה מהנעילה. עם זאת, באירלנד, בה תוכניות החיסון התקדמו לאט יותר, מתכננת להתחיל את הצעדים בחודש מאי.   

• הנתונים הרשמיים הראו כי כלכלת בריטניה צמחה ב-0.4% בפברואר, בעזרת תוספת תפוקה של המפעלים, מכירות הקמעונאיות והסיטונאיות. ההתכווצות של 2.9% שספג המשק בינואר תוקנה להאטה של 2.2%.

• איטליה העלתה את יעדה לגירעון התקציבי השנה ל-11.8% מהתוצר המקומי הגולמי, לעומת תחזית של 8.8% שנערכה בינואר. היעד החדש כולל את ההשפעה של חבילת תמיכה בסך 40 מיליארד אירו, עליו חתם הקבינט.

 הזירה הטכנית

נתוני אחזקות במנית DELTA AIR LINES, INC

על פי נתוני אתר FUNDER,
33 קרנות נאמנות מחזיקות במניית DELTA AIR LINES, INC   בהיקף של 15.28 מיליון שקל

הקרנות המחזיקות באחזקה משמעותית במניה - לרשימת האחזקות המלאה

שם קרן

אחוז מהקרן

בשקלים

כמות ניירות

סיגמא מניות ארה"ב

3.28%

421308.13

3200

פסגות מניות דיבידנד גלובלי

2.79%

1948945.1

14803

אלטשולר שחם תיירות ופנאי

2.13%

1905892.67

14476

אקסלנס קסם מניות חו"ל

2.03%

2014379.52

15300

סלע מניות חו"ל

1.86%

467388.71

3550

אי.בי.אי. מחקה Nasdaq Global Smart Airlines

1.4%

911605.48

6924

פסגות פארטו

1.25%

65829.4

500

ברומטר מניות גלובאלי

1.12%

780736.64

5930

פסגות תיק מניות עולמי - נקובה $

1.04%

414725.19

3150

פסגות גלוב

0.91%

75703.81

575



להלן שינוי אחזקות קרנות הנאמנות במניית DELTA AIR LINES, INC  על-פי נתוני FUNDER-MVF





Delta Air Lines (DAL, 46.64  דולר) 

חברת התעופה דלתא איירליינס דיווחה ביום חמישי על הפסד רבעוני נוסף. לדעת ההנהלה החברה תגיע לאיזון, ככל הנראה, בחודש יוני, כאשר הביקוש לנסיעות יתאושש, לאחר צניחה עמוקה בשנה האחרונה. 

דלתא ומתחרותיה ממשיכות להפסיד כסף אך מציגות שיפור בנתוני ההזמנות, ככל שישנם יותר נוסעים מחוסנים, המגבלות מוסרות ואטרקציות נפתחות מחדש. חברת התעופה מסרה כי הזמנות הפנאי התאוששו לכדי 85% מרמות 2019, אם כי הטיסות הבינלאומיות והעסקיות נותרו מדוכאות. 

חברת התעופה שבסיסה באטלנטה רשמה הפסד נקי של 1.18 מיליארד דולר מתוך הכנסות של 4.15 מיליארד דולר ברבעון הראשון, אפילו שהן היו גבוהות מהערכות אנליסטים להכנסות של 3.91 מיליארד דולר. ההכנסות היו נמוכות ב-60% לעומת 10.47 מיליארד דולר שנרשמו ברבעון הראשון של 2019. בהתחשב בהתאמות, דלתא רשמה הפסד של 3.55 דולר למניה לעומת תחזית של 3.17 דולר למניה.

להלן ביצועי דלתא ברבעון הראשון בהשוואה לציפיות וול סטריט

תוצאות למניה:
הפסד של 3.55 דולר לעומת הפסד צפוי של 3.17 דולר למניה
הכנסות: 4.15 מיליארד דולר לעומת צפי ל-3.91 מיליארד דולר

דלתא חזתה כי הכנסותיה ברבעון השני יהיו נמוכות ב-50% עד 55%, לעומת התקופה המקבילה בשנת 2019. הוצאותיה, ללא עלויות הדלק, יעלו בשיעור של 6% עד 9% ברבעון זה.

טכנית, המניה נמצאת בעמדת קנייה לשבוע הקרוב. אינדיקטור המומנטום הוא שלילי. קו התמיכה נמצא ברמה של 17.65 דולר. קו ההתנגדות נמצא ברמה של 62.62 דולר.